PENGARUH PROFITABILITAS DAN THIN CAPITALIZATION TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN TAX RISK SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Abstract
Rendahnya rasio penerimaan pajak Indonesia mengindikasikan bahwa kontribusi pajak terhadap pendapatan negara masih belum optimal dan diduga dipengaruhi oleh praktik tax avoidance oleh perusahaan. Temuan penelitian terdahulu masih menunjukkan inkonsistensi, sehingga diperlukan penelitian lebih lanjut dengan mempertimbangkan tax risk sebagai variabel moderasi. Kajian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh profitabilitas dan thin capitalization terhadap tax avoidance, dengan tax risk sebagai variabel moderasi, pada perusahaan sektor barang baku yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019–2024, dengan variabel kontrol ukuran perusahaan dan dummy COVID-19. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode purposive sampling, sehingga diperoleh 36 perusahaan atau 216 observasi. Pengujian dilakukan menggunakan regresi data panel dengan Fixed Effects Model (FEM) Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas dan thin capitalization tidak berpengaruh terhadap tax avoidance. Sementara itu, tax risk terbukti memperlemah pengaruh profitabilitas terhadap tax avoidance, namun tidak mampu memoderasi pengaruh thin capitalization terhadap tax avoidance. Implikasi riset ini menunjukkan bahwa pengelolaan risiko perpajakan merupakan faktor penting dalam meningkatkan kepatuhan perusahaan serta mendukung pengawasan perpajakan berbasis risiko.
References
Ambarita, P., Nofryanti, & Rosin, I. (2023). Capital intensity moderates corporate risk and thin capitalization of tax avoidance. Asian Journal of Social and Humanities, 2(12), 2963–4946. https://ajosh.org/
Anggraeni, T., & Oktaviani, R. M. (2021). Dampak thin capitalization, profitabilitas, dan ukuran perusahaan terhadap tindakan penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 21(02), 390–397. https://doi.org/10.29040/jap.v21i02.1530
Apriatna, P., & Oktris, L. (2021). The effect of return on asset, company age, and sales growth on tax avoidance with company size as a moderating variable. Academia Open, 5(8). https://doi.org/10.21070/acopen.5.2021.2174
Asana, G. H. S. (2021). Tax avoidance pada perusahaan manufaktur ditinjau dari profitabilitas,pertumbuhan penjualan,leverage, dan komite audit. Jurnal Riset Akuntansi (JUARA), 11(1), 139–157. https://doi.org/10.36733/juara.v11i1.2829
Basrah, F. F., Azis, F., & Idrus, M. (2025). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar Di bursa efek Indonesia. Multiplier Jurnal Magister Management, 4. https://doi.org/10.24905/mlt.v6i1.222
Carolina, V., Dewi, N., & Asher, S. (2024). Tax avoidance and corporate risk in Indonesia: the role of tax risk and executive characteristics. 13(1). http://journal.unesa.ac.id/index.php/akunesa/index62
Darsani, P. A., & Sukartha, I. M. (2021). The effect of institutional ownership, profitability, leverage and capital intensity ratio on tax avoidance. American Journal of Humanities and Social Sciences Research, (5), 13–22. www.ajhssr.com
Duhoon, A., & Singh, M. (2023). Corporate governance in family firms: a bibliometric analysis. IMIB Journal of Innovation and Management. https://doi.org/10.1177/ijim.231174155
Febriana, L., & Kesuma, Agus, I. (2023). Pengaruh preferensi risiko eksekutif, insentif pajak, dan thin capitalization terhadap penghindaran pajak.
Handayani, R. (2018). Pengaruh return on assets (ROA), leverage dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan perbankan yang listing di BEI periode tahun 2012-2015. Jurnal Akuntansi Maranatha, 10 No. 1.
Ibrahim, H., & Sari, D. (2024). Penerapan BEPS action plan 4 sebagai penangkal penghindaran pajak melalui pembebanan biaya pinjaman. Owner, 8(2), 1732–1745. https://doi.org/10.33395/owner.v8i2.2043
Irianto, B. S., Sudibyo, Y. A., & Wafirli, A. (2017). The influence of profitability, leverage, firm size and capital intensity towards tax avoidance. International Journal of Accounting and Taxation, 5(2). https://doi.org/10.15640/ijat.v5n2a3
Jamaludin, A. (2020). Pengaruh profitabilitas (ROA), leverage (LTDER) dan intensitas aktiva tetap terhadap penghindaran pajak (Tax avoidance) pada perusahaan Subsektor makanan dan minuman yang Terdaftar di BEI Periode 2015-2017. Eqien: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 7(1), 85–92. https://doi.org/10.34308/eqien.v7i1.120
Julianti, J., & Ruslim, H. (2023). The influence of capital intensity and thin capitalization on tax avoidance moderated by profitability.
Khoirunnisa, N., & Prasetiani, R. (2025). The influence of profitability , liquidity , company size , and corporate social responsibility on earnings management with institutional ownership as a moderating variable. Business, Accounting, and Knowledge Journal, 2(1), 1–14. https://doi.org/10.31941/batik.v1i2.341
Maharani, E. N., & Akbar, F. S. (2025). The effect of profitability and good corporate governance on tax avoidance. SUSTAINABLE, 5(1), 58–80. https://doi.org/10.30651/stb.v5i1.26294
Mahmudi, M., & Faruq Lasulita, A. (2025). Thin capitalization, financial distress, and corporate governance impact on tax avoidance. Sinergi International Journal of Accounting & Taxation, 1(1), 1–15. https://doi.org/10.61194/ijcs.v3i1.285
Mangoting, Y., Yuliana, O. Y., Jesslyn Effendy, Hariono, L., & Lians, V. M. (2021). The effect of tax risk on tax avoidance. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 25(3), 570–584. https://doi.org/10.26905/jkdp.v25i3.5629
Mirahwati, V., & Waluyo. (2025). Pengaruh hubungan istimewa dan thin capitalization terhadap tax avoidance dengan pepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. Syntax Literate ; Jurnal Ilmiah Indonesia, 10(5), 4901–4913. https://doi.org/10.36418/syntax-literate.v10i5.57965
Moeljono, M. (2020). Faktor-faktor yang mempengaruhi penghindaran pajak. Jurnal Penelitan Ekonomi Dan Bisnis, 5(1), 103–121. https://doi.org/10.33633/jpeb.v5i1.2645
Mulyati, Y., Subing, H. J. T., Fathonah, A. N., & Prameela, A. (2019). Effect of profitability, leverage and company size on tax avoidance. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 6(8), 26–35. www.ijicc.net
Novianto, R. A. (2021). The influence of liquidity and profitability on tax avoidance (case study on consumption goods industry registered on the idx 2015-2019). Turkish Journal of Computer and Mathematics Education (TURCOMAT), 12(11), 1358–1370. https://doi.org/10.17762/turcomat.v12i11.6047
Nurfarida, N., & Andriani, S. (2025). Tax avoidance : profitabilitas, likuiditas dan financial distress peran ukuran perusahaan sebagai moderasi. Journal of Applied Managerial Accounting, 9 No.1, 1–20.
Nusi, W., & Praptitorini, M. D. (2025). Family ownership dan thin capitalization terhadap tax avoidance dan good corporate governance sebagai variabel moderasi. Jurnal Bisnis Mahasiswa, 5(3), 1185–1198. https://doi.org/10.60036/jbm.592
Olivia, I., & Dwimulyani, S. (2025). Pengaruh thin capitalization dan profitabilitas terhadap penghindaran pajak dengan kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 5(1), 416–427. https://doi.org/10.51903/jiab.v5i1.872
Prastya, A. P. R., & Handayani, Y. D. (2024). Pengaruh corporate governance dan profitabilitas terhadap tax avoidance dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. JURNAL ECONOMINA, 3(1), 29–46. https://doi.org/10.55681/economina.v3i1.1127
Purbolakseto, H. V., Tjahjadi, B., & Tjaraka, H. (2022). Peran ukuran perusahaan memoderasi pengaruh risiko pajak perusahaan terhadap penghindaran pajak. (studi pada perusahaan basic material terdaftar di BEI 2017-2021). JEAM, 21 No.2. https://d1wqtxts1xzle7.cloudfront.net/93748198/11877-libre.pdf?1667737073=&response-content-disposition=inline%3B+filename%3DPeran_Ukuran_Perusahaan_Memoderasi_Penga.pdf&Expires=1778219572&Signature=bMuLdbv2V7ITR65jPPlEKylQvMvI9sJ9ONlp3wh1l211xXymkCmupRLl
Putri, V. R., Falatifah, M., & Karlinah, Lady. (2025). Pengaruh profitabilitas, firm size dan sales growth terhadap tax avoidance. Owner, 9(2), 1334–1356. https://doi.org/10.33395/owner.v9i2.2679
Rahman, A., & Mappadang, A. (2024). The effect of thin capitalization liquidity and profitability on tax avoidance with profitability on tax avoidance with financial distress as intervening variable in energy sector companies. Jurnal Comparative: Ekonomi Dan Bisnis, 6(1), 93. https://doi.org/10.31000/combis.v6i1.11123
Robin, Anggara, J., Ronaldo, T., & Afiezan, A. (2021). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, dan pertumbuhan penjualan terhadap penghindaran pajak/tax avoindance. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 5(2), 1232–1246.
Sawitri, A. P., Alam, W. Y., & Dewi, F. A. A. (2022). Pengaruh profitabilitas, pertumbuhan penjualan, ukuran perusahaan dan koneksi politik terhadap penghindaran pajak. JRAMB, 8 no. 1. https://doi.org/10.26486/jramb.v8i1.2365
Suwardi, E., Sholihin, M., Arifa, C., & Saragih, A. H. (2024). The moderating role of corporate tax risks on the market valuation of tax savings: a new empirical evidence in the Indonesian context. Cogent Business and Management, 11(1). https://doi.org/10.1080/23311975.2024.2389254
Ummaht, H. R., & Indrawan, R. (2022). robin
| Jurnal Ilmiah MEA ( Manajemen , Ekonomi , dan Akuntansi ). Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi, 6(1), 446–462.
Widyastuti, S. M., Meutia, I., & Candrakanta, A. B. (2021). The impact of leverage, profitability, capital intensity and corporate governance on tax avoidance. Integrated Journal of Business and Economics, 5(3), 193. https://doi.org/10.33019/ijbe.v5i3.334
Zalzabilla, A. R., & Marpaung, E. I. (2024). Pengaruh inventory intensity dan likuiditas terhadap tax avoidance dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. Jurnal Akuntansi Bisnis Pelita Bangsa, 9(01), 63–76. https://doi.org/10.37366/akubis.v9i01.1663
Zamifa, F., Hasanah, N., & Khairunnisa, H. (2022). Pengaruh tax avoidance dan risiko pajak terhadap biaya utang pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bei tahun 2016-2020. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 10(1), 109. https://doi.org/10.29103/jak.v10i1.6612
Anggraeni, T., & Oktaviani, R. M. (2021). Dampak thin capitalization, profitabilitas, dan ukuran perusahaan terhadap tindakan penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 21(02), 390–397. https://doi.org/10.29040/jap.v21i02.1530
Apriatna, P., & Oktris, L. (2021). The effect of return on asset, company age, and sales growth on tax avoidance with company size as a moderating variable. Academia Open, 5(8). https://doi.org/10.21070/acopen.5.2021.2174
Asana, G. H. S. (2021). Tax avoidance pada perusahaan manufaktur ditinjau dari profitabilitas,pertumbuhan penjualan,leverage, dan komite audit. Jurnal Riset Akuntansi (JUARA), 11(1), 139–157. https://doi.org/10.36733/juara.v11i1.2829
Basrah, F. F., Azis, F., & Idrus, M. (2025). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar Di bursa efek Indonesia. Multiplier Jurnal Magister Management, 4. https://doi.org/10.24905/mlt.v6i1.222
Carolina, V., Dewi, N., & Asher, S. (2024). Tax avoidance and corporate risk in Indonesia: the role of tax risk and executive characteristics. 13(1). http://journal.unesa.ac.id/index.php/akunesa/index62
Darsani, P. A., & Sukartha, I. M. (2021). The effect of institutional ownership, profitability, leverage and capital intensity ratio on tax avoidance. American Journal of Humanities and Social Sciences Research, (5), 13–22. www.ajhssr.com
Duhoon, A., & Singh, M. (2023). Corporate governance in family firms: a bibliometric analysis. IMIB Journal of Innovation and Management. https://doi.org/10.1177/ijim.231174155
Febriana, L., & Kesuma, Agus, I. (2023). Pengaruh preferensi risiko eksekutif, insentif pajak, dan thin capitalization terhadap penghindaran pajak.
Handayani, R. (2018). Pengaruh return on assets (ROA), leverage dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan perbankan yang listing di BEI periode tahun 2012-2015. Jurnal Akuntansi Maranatha, 10 No. 1.
Ibrahim, H., & Sari, D. (2024). Penerapan BEPS action plan 4 sebagai penangkal penghindaran pajak melalui pembebanan biaya pinjaman. Owner, 8(2), 1732–1745. https://doi.org/10.33395/owner.v8i2.2043
Irianto, B. S., Sudibyo, Y. A., & Wafirli, A. (2017). The influence of profitability, leverage, firm size and capital intensity towards tax avoidance. International Journal of Accounting and Taxation, 5(2). https://doi.org/10.15640/ijat.v5n2a3
Jamaludin, A. (2020). Pengaruh profitabilitas (ROA), leverage (LTDER) dan intensitas aktiva tetap terhadap penghindaran pajak (Tax avoidance) pada perusahaan Subsektor makanan dan minuman yang Terdaftar di BEI Periode 2015-2017. Eqien: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 7(1), 85–92. https://doi.org/10.34308/eqien.v7i1.120
Julianti, J., & Ruslim, H. (2023). The influence of capital intensity and thin capitalization on tax avoidance moderated by profitability.
Khoirunnisa, N., & Prasetiani, R. (2025). The influence of profitability , liquidity , company size , and corporate social responsibility on earnings management with institutional ownership as a moderating variable. Business, Accounting, and Knowledge Journal, 2(1), 1–14. https://doi.org/10.31941/batik.v1i2.341
Maharani, E. N., & Akbar, F. S. (2025). The effect of profitability and good corporate governance on tax avoidance. SUSTAINABLE, 5(1), 58–80. https://doi.org/10.30651/stb.v5i1.26294
Mahmudi, M., & Faruq Lasulita, A. (2025). Thin capitalization, financial distress, and corporate governance impact on tax avoidance. Sinergi International Journal of Accounting & Taxation, 1(1), 1–15. https://doi.org/10.61194/ijcs.v3i1.285
Mangoting, Y., Yuliana, O. Y., Jesslyn Effendy, Hariono, L., & Lians, V. M. (2021). The effect of tax risk on tax avoidance. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 25(3), 570–584. https://doi.org/10.26905/jkdp.v25i3.5629
Mirahwati, V., & Waluyo. (2025). Pengaruh hubungan istimewa dan thin capitalization terhadap tax avoidance dengan pepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. Syntax Literate ; Jurnal Ilmiah Indonesia, 10(5), 4901–4913. https://doi.org/10.36418/syntax-literate.v10i5.57965
Moeljono, M. (2020). Faktor-faktor yang mempengaruhi penghindaran pajak. Jurnal Penelitan Ekonomi Dan Bisnis, 5(1), 103–121. https://doi.org/10.33633/jpeb.v5i1.2645
Mulyati, Y., Subing, H. J. T., Fathonah, A. N., & Prameela, A. (2019). Effect of profitability, leverage and company size on tax avoidance. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 6(8), 26–35. www.ijicc.net
Novianto, R. A. (2021). The influence of liquidity and profitability on tax avoidance (case study on consumption goods industry registered on the idx 2015-2019). Turkish Journal of Computer and Mathematics Education (TURCOMAT), 12(11), 1358–1370. https://doi.org/10.17762/turcomat.v12i11.6047
Nurfarida, N., & Andriani, S. (2025). Tax avoidance : profitabilitas, likuiditas dan financial distress peran ukuran perusahaan sebagai moderasi. Journal of Applied Managerial Accounting, 9 No.1, 1–20.
Nusi, W., & Praptitorini, M. D. (2025). Family ownership dan thin capitalization terhadap tax avoidance dan good corporate governance sebagai variabel moderasi. Jurnal Bisnis Mahasiswa, 5(3), 1185–1198. https://doi.org/10.60036/jbm.592
Olivia, I., & Dwimulyani, S. (2025). Pengaruh thin capitalization dan profitabilitas terhadap penghindaran pajak dengan kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 5(1), 416–427. https://doi.org/10.51903/jiab.v5i1.872
Prastya, A. P. R., & Handayani, Y. D. (2024). Pengaruh corporate governance dan profitabilitas terhadap tax avoidance dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. JURNAL ECONOMINA, 3(1), 29–46. https://doi.org/10.55681/economina.v3i1.1127
Purbolakseto, H. V., Tjahjadi, B., & Tjaraka, H. (2022). Peran ukuran perusahaan memoderasi pengaruh risiko pajak perusahaan terhadap penghindaran pajak. (studi pada perusahaan basic material terdaftar di BEI 2017-2021). JEAM, 21 No.2. https://d1wqtxts1xzle7.cloudfront.net/93748198/11877-libre.pdf?1667737073=&response-content-disposition=inline%3B+filename%3DPeran_Ukuran_Perusahaan_Memoderasi_Penga.pdf&Expires=1778219572&Signature=bMuLdbv2V7ITR65jPPlEKylQvMvI9sJ9ONlp3wh1l211xXymkCmupRLl
Putri, V. R., Falatifah, M., & Karlinah, Lady. (2025). Pengaruh profitabilitas, firm size dan sales growth terhadap tax avoidance. Owner, 9(2), 1334–1356. https://doi.org/10.33395/owner.v9i2.2679
Rahman, A., & Mappadang, A. (2024). The effect of thin capitalization liquidity and profitability on tax avoidance with profitability on tax avoidance with financial distress as intervening variable in energy sector companies. Jurnal Comparative: Ekonomi Dan Bisnis, 6(1), 93. https://doi.org/10.31000/combis.v6i1.11123
Robin, Anggara, J., Ronaldo, T., & Afiezan, A. (2021). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, dan pertumbuhan penjualan terhadap penghindaran pajak/tax avoindance. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 5(2), 1232–1246.
Sawitri, A. P., Alam, W. Y., & Dewi, F. A. A. (2022). Pengaruh profitabilitas, pertumbuhan penjualan, ukuran perusahaan dan koneksi politik terhadap penghindaran pajak. JRAMB, 8 no. 1. https://doi.org/10.26486/jramb.v8i1.2365
Suwardi, E., Sholihin, M., Arifa, C., & Saragih, A. H. (2024). The moderating role of corporate tax risks on the market valuation of tax savings: a new empirical evidence in the Indonesian context. Cogent Business and Management, 11(1). https://doi.org/10.1080/23311975.2024.2389254
Ummaht, H. R., & Indrawan, R. (2022). robin
| Jurnal Ilmiah MEA ( Manajemen , Ekonomi , dan Akuntansi ). Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi, 6(1), 446–462.
Widyastuti, S. M., Meutia, I., & Candrakanta, A. B. (2021). The impact of leverage, profitability, capital intensity and corporate governance on tax avoidance. Integrated Journal of Business and Economics, 5(3), 193. https://doi.org/10.33019/ijbe.v5i3.334
Zalzabilla, A. R., & Marpaung, E. I. (2024). Pengaruh inventory intensity dan likuiditas terhadap tax avoidance dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. Jurnal Akuntansi Bisnis Pelita Bangsa, 9(01), 63–76. https://doi.org/10.37366/akubis.v9i01.1663
Zamifa, F., Hasanah, N., & Khairunnisa, H. (2022). Pengaruh tax avoidance dan risiko pajak terhadap biaya utang pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bei tahun 2016-2020. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 10(1), 109. https://doi.org/10.29103/jak.v10i1.6612
Published
2026-11-10
How to Cite
Melianawati, M., & Marpaung, E. I. (2026). PENGARUH PROFITABILITAS DAN THIN CAPITALIZATION TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN TAX RISK SEBAGAI VARIABEL MODERASI. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 10(3), 815-839. https://doi.org/10.31955/mea.v10i3.7910
Section
Articles
Copyright (c) 2026 Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
