INTERNAL CONTROL SYSTEMS IMPLEMENTATION ANALYSIS IN CREDIT PROVISION

STUDY CASE BPR A

  • Alfiyan Kholifatun Sholihah State University of Surabaya
Keywords: Internal Control System; Credit Risk, Risk Management; Credit Provision; BPR

Abstract

Credit risk is one of the risks which need to be mitigated by Rural Banks (BPR) due to the debtor’s inability to pay off his obligations. Credit management can also affect the liquidity condition of the BPR. During the pandemic, various sectors in society were disrupted, so to protect banking activities, the Deposit Insurance Corporation (Lembaga Penjamin Simpanan/LPS) and Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan/OJK) they have issued various policies. However, these policies have another impact, namely an increase in the risk of bad loans. The increased risk of bad debts can affect the income received from the BPR. One way to mitigate credit risk is to perform a credit analysis. The purpose of this study was to examine the implementation of the internal control system in Lending at BPR through the COSO Framework. The method used is a case study with a single case embedded. This study demonstrates that the internal control system implemented in BPR lending activities has been applied in accordance with applicable regulations.

References

Abidin, A., & Andri, A. (2019). Internal Control Implementation in The Revenue Cycle – A Case Study an Online Transportation Company. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.3299218.
Agoes, S. (2018). Auditing (3rd ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Akinleye, G. T., & Kolawole, A. D. (2020). Internal Controls And Performance Of Selected Tertiary Institutions In Ekiti State: A Committee Of Sponsoring Organisations (COSO) Framework Approach. International Journal of Financial Research, 11(1), 405–416.https://doi.org/10.5430/IJFR.V11N1P405.
Alslihat, M. et al. (2018). The Impact of Internal Control System Components of the COSO Model in Reducing the Risk of Cloud Computing: The Case of Public Shareholding Companies. Ciência e Técnica Vitivinícola, 3(4), 188-204.
Andrianto. (2019). Manajemen Kredit (Teori dan Konsep Bagi Bank Umum). Pasuruan: Qiara Media.
Asiligwa, M., & Rennox, G. (2017). The Effect of Internal Controls on the Financial Performance of Commercial Banks in Kenya. IOSR Journal of Economics and Finance, 8(3), 92–105. https://doi.org/10.9790/5933-08030492105.
Badan Standarisasi Nasional. (2018). ISO 31000. Jakarta: Standar Nasional Indonesia.
Bank Indonesia. (1998). Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 Tentang Perubahan Atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan. Jakarta: Sekretaris Negara.
Bank Indonesia. (2012). Surat Edaran No.14/26/DKBU/2012 Mengenai Pedoman Kebijakan dan Prosedur Perkreditan Bagi BPR. Jakarta: Departemen Kredit, BPR Dan UMKM.
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2014). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Chatarine, A., Wiagustini, L. P., & Artini, L. G. S. (2016). Pengaruh Resiko Kredit Dan Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas dan Return Saham Perbankan Di BEI. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 11(5), 3683–3712.
Cooper, D. R., & Schindler, P. S. (2017). Metode Penelitian Bisnis (2nd ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Dangi, M. R. M., Nawawi, A., & Salin, A. S. A. P. (2020). Application of COSO Framework In Whistle-Blowing Activities Of Public Higher-Learning Institutions. International Journal of Law and Management, 62(2), 193–211. https://doi.org/10.1108/IJLMA-06-2017-0145.
Dewan Profesi Institut Akuntan Publik Indonesia. SA 315 “Pengindentifikasian Dan Penilaian Risiko Kesalahan Penyajian Material Melalui Pemahaman Atas Entitas Dan Lingkungannya,”. (2013). Jakarta: Institut Akuntan Publik Indonesia.
Dewi, V. S., & Ekadjaja, A. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Multiparadigma Akuntansi Tarumanagara, 2(1), 118–126. http://dx.doi.org/10.24912/jpa.v2i1.7139.
Dwihandayani, D. (2017). Analisis Kinerja Non Performing Loan (Npl) Perbankan Di Indonesia Dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi NPL. Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis, 22(3).
Eski̇n, İ. (2020). Evaluation of the Effectiveness of the Internal Control System in Hospital Businesses: a Case Study. Journal of Administrative Sciences, 19(39). 151–178. https://doi.org/10.35408/comuybd.716704.
Fajar, I., & Rusmana, O. (2018). Evaluasi Penerapan Sistem Pengendalian Internal BRI Dengan COSO Framework. Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansi (JEBA), 20(4). https://doi.org/10.32424/jeba.v20i4.1242.
Fitrah, & Luthfiyah. (2018). Metodologi Penelitian; Penelitian Kualitatif, Tindakan Kelas & Studi Kasus (Ruslan & M. M. Effendi (eds.)). Sukabumi: CV. Jejak.
Frida, C. V. O. (2020). Manajemen Perbankan. Yogyakarta: Garudhawaca.
Hapsari, A. A. (2018). Pengaruh Tata Kelola Perusahaan Terhadap Manajemen Risiko Pada Perbankan Indonesia. Jurnal Muara Ilmu Ekonomi Dan Bisnis, 1(2), 1. https://doi.org/10.24912/jmieb.v1i2.936
Hardani, Andriani, H., et.al. (2020). Buku Metode Penelitian Kualitatif dan Kuantitatif (I, Issue Maret). Yogyakarta: Pustaka Ilmu.
Hariyati, S., & Syam, F. BZ. (2020). Pengaruh Struktur Pengendalian Internal, Tata Kelola Dan Analisis Risiko Keuangan Terhadap Efektivitas Penyaluran Kredit Pada Koperasi Simpan Pinjam Di Kabupaten Aceh Besar. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi, 5(4), 551–559. https://doi.org/10.24815/jimeka.v5i4.1588
Harjanti, A. E. (2019). Evaluasi Implementasi Good Corporate Governance Pada Bank Perkreditan Rakyat. Stability Journal of Management & Business, 2(2), 47–60. https://doi.org/10.26877/sta.v2i2.5159.
Hayati, S. (2017). Manajemen Risiko (P. Christian (ed.); Ed. I). Yogyakarta: CV. Andi Offset.
Hayes, R., et.al. (2005). PRINCIPLES OF AUDITING An Introduction to International Standards on Auditing. England: Perason Education Limited.
Intan, M. (2020). Pengaruh Penghindaran Pajak, Profitabilitas, Leverage Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Transparansi Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi), 1(5), 65–74.
Kasmir. (2013). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Depok: PT. Raja Grafindo Persada.
Kiessling, T., Martin, T. M., & Yasar, B. (2017). The Power Of Signaling: Presidential Leadership And Rhetoric Over 20 Years. Leadership and Organization Development Journal, 38(5), 662–678. https://doi.org/10.1108/LODJ-03-2016-0059.
Komite Nasional Kebijakan Governance. (2006). Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia. Jakarta: Kementrian Koordinator Bidang Perekonomian Republik Indonesia.
Kosasih, J. I. (2021). Akses Perkreditan dan Ragam Fasilitas Kredit dalam Perjanjian Kredit Bank. Jakarta: Sinar Grafika.
Mahsina, M., Poniwati, A., & Hidayati, K. (2016). COSO Framework: An Internal Audit And Effectiveness Analysis Of Banking Internal Control On Credit Investment Aspects. Internaltional Conference of Education for Economics, Business, and Finance, 7(1), 482–496.
Mamik. (2015). Metodologi Kualitatif. Sidoarjo: Zifatama Jawara.
Manzilati, A. (2017). Metodologi Penelitian Kualitatif Paradigma, Metode, dan Aplikasi. Malang: Universitas Brawijaya Press.
Moratis, L. (2016). Signaling strategies for ISO 26000: A Firm-Level Approach. International Journal of Operations and Production Management, 36(5), 512–531. https://doi.org/10.1108/IJOPM-08-2014-0402.
Mosey, A. C., Tommy, P., & Untu, V. (2018). Pengaruh Risiko Pasar Dan Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Bumn Yang Terdaftar Di Bei Periode 2012-2016. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 6(3), 1338–1347. https://doi.org/10.35794/emba.v6i3.20217.
Mulyati, E. (2018). Penerapan Manajemen Risiko Sebagai Prinsip Kehati-Hatian Dalam Pemberian Kredit Perbankan. SUPREMASI Jurnal Hukum, 1(1), 34–48. https://doi.org/10.36441/supremasi.v1i1.155.
Mutmainah, S. (2016). Tata Kelola Dan Risiko Bank Syariah Di Indonesia Periode 2008-2016. Jurnal Akuntansi Dan Auditing Volume 14/No. 2 Tahun 2017: 172-194 173, 172–194.
Ningsih, R., & Manda, G.S. (2021). Pengaruh Risiko Kredit dan Tingkat Kecukupan Modal Terhadap Tingkat Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di BEI Periode 2015-2019. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi), 5(2), 1419-1430. https://doi.org/10.31955/mea.vol5.iss2.pp14191430.
Nuryana, I. (2017). Assessment Efektifitas Instrumen Makroprudensial Dalam Mengurangi Risiko Kredit Perbankan Di Indonesia (Studi Pada Perbankan Go Public Periode 2012-2015). Jurnal Ilmu Manajemen Dan Akuntansi, 5(1), 55. https://doi.org/10.33366/ref.v5i1.566.
Oppong, M., Owiredu, A., Abedana, V. N., & Asante, E. (2016). The Impact of Internal Control on the Performance of Faith-Based NGOs in Accra. Research Journal of Finance and Accounting, 7(12), 110–125.
Osama Mohamed M. Tekala, Gugus Iriantoand, Y. W. (2016). The Internal Control Practice Of Jumhouria And Sahara Banks In Libya. The International Journal of Accounting and Business Society, 24(1), 10. https://doi.org/10.21776/ub.ijabs.2016.024.1.02.
Otoritas Jasa Keuangan. (2015). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 4/POJK.03/2015 Tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Perkreditan Rakyat. Jakarta: Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.
Otoritas Jasa Keuangan. (2015). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 13/POJK.03/2015 Tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Perkreditan Rakyat. Jakarta: Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Rupublik Indonesia.
Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 5 /SEOJK.03/2016 Tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Perkreditan Rakyat. Jakarta: Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.
Otoritas Jasa Keuangan. (2016) Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 7 /SEOJK.03/2016 Tentang Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank Perkreditan Rakyat. Jakarta: Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Rupublik Indonesia.
Otoritas Jasa Keuangan. (2019). Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 1 /SEOJK.03/2019 Tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Perkreditan Rakyat. Jakarta: Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Rupublik Indonesia.
Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 11 /POJK.03/2020 Tentang Stimulus Perekonomian Nasional Sebagai Kebijakan Countercyclical Dampak Penyebaran Coronavirus Disease 2019. Jakarta: Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Rupublik Indonesia.
Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 34 /POJK.03/2020 Tentang Kebijakan Bagi Bank Perkreditan Rakyat Dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Sebagai Dampak Penyebaran Corona Virus Disease 2019. Jakarta: Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Rupublik Indonesia.
Otoritas Jasa Keuangan. (2021). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 25/POJK.03/2021 Tentang Penyelenggaraan Produk Bank Perkreditan Rakyat dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Jakarta: Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.
Putra, A., & Saraswati, D. (2021). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya (D. Wandana (ed.)). Surabaya: CV. Jakad Media Publishing.
Ramadiyansari, R., & Sasongko, C. (2020). Evaluation of Business Process in the Cash Disbursement Cycle in Increasing Operational Effectiveness and Corporate Internal Control (Case study: PT XYZ). 151, 117–123. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200915.02.
Sarbox. Sarbanes-Oxley Section 404. (2008). Amerika Serikat: Sarbanes Oxley.
Sari, R. Y. (2021). Pengaruh Audit Tenure, Fee Audit, dan Reputasi Auditor terhadap Audit Repor Lag (Sebelum dan Sesudah Penerapan UU No. 5 Tahun 2011 tentang Akuntan Publik). Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Finansial Indonesia, 4(2), 6.
Satyawan, M. D., et.al. (2021). Akselerasi Peran Teknologi Dalam Audit Saat Covid-19. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 12(1), 186–206. http://dx.doi.org/10.21776/ub.jamal.2021.12.1.11.
Shabri, S. M., Saad, R. A. J., & Bakar, A. A. (2016). The Effects Of Internal Control Systems On Cooperative’s Profitability: A Case Of Koperasi ABC Berhad. International Review of Management and Marketing, 6(8), 240–245.
Sirait, N. M. K., & Wahyuni, S. (2020). Pemikiran Yusuf Qardhawi Tentang Kenaikan Harga Dalam Transaksi Kredit. Jurnal Ilmiah Al-Hadi. 6(1), 49–65.
Sovaniski. (2021). Assessment the Internal Control System of Banks. Workshop Papers. 1–16.
Stefany, & Wijaya, H. (2018). Pengaruh Corporate Governance Terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015. Jurnal Bina Akuntansi, 5(1), 82–100. https://doi.org/10.52859/jba.v5i1.36
Tanubrata, A. B. (2020). Dampak Pengendalian Internal dan Integritas Manajemen Terhadap Skandal Penipuan Akuntansi pada Perusahaan Toshiba. Jurnal Manajemen Ekonomi, Bisnis Keuangan International Golden Instituite, 19(1), 1–12.
Tuanakotta, T. M. (2015). Audit Kontemporer. Jakarta: Salemba Empat.
Wibisono, D. (2013). Riset Bisnis. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.
Wijoyo, H. (2020). Analisis Pengendalian Internal Dalam Pemberian Kredit Pada PT Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Indomitra Mandiri. Terapan Informatika Nusantara, 1(4), 157–162.
William. (2020). SOX Act Section 404 Requirements Guide of Internal Control. Amerika Serikat: Plianced Inc.
Yin, R. K. (2018). Case Study Research and Aplications (Design and Methods). In L. Forgotstein (Ed.), United Stated: Sage Publications, Inc (6th ed.)
Published
2022-07-19
How to Cite
Sholihah, A. (2022). INTERNAL CONTROL SYSTEMS IMPLEMENTATION ANALYSIS IN CREDIT PROVISION. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi), 6(2), 1268-1296. https://doi.org/10.31955/mea.v6i2.2115